国信证券检验量化基本面选股模型有效性的一覆盖

听起来有数据、有逻辑 国信证券：检验量化基本面选股模型有效性的一类方法 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

量化基本面选股模型，一般持有某种特定的投资风格.虽然市场的风格瞬息万变，但模型的风格持续不变.模型投资风格内部.内部收益：模型投资风格内的收益.边际贡献高：去掉此类风格的收益贡献，将显著降低模型的预期收益.模型投资风格外部.外部收益：模型投资风格外的收益.边际贡献低：去掉此类风格的收益贡献，不会显著降低模型的预期收益