国信证券本周领先市场物业

国信证券：本周领先市场0.75％ 201 - 类别： 机构： 研究员：

实现更长的续驶里程。总之 [摘要]

CANSLIM选股法则构模拟组合CANSLIM股法是选择那些首先要满足每股收益不断增长的个股，然后所在市场上得到机构较为认可的个股。是一种结合市场面基于选成长股的投资策略。目标是寻找那些还没有“起飞”的成长股。在A股中的实证发现其效果显著，平均年化超额收益为24. 5%，月度胜率为69.49%，季度胜率80%，年度胜率100%，超额收益最大回撤为10.87%。

CANSLIM选股组合本周表现：领先市场0.75%本周（截止到201 年5月17日）。模拟组合绝对收益为2.77%，沪深 00指数涨幅为2.02%。组合的超额收益为0.75%，二本周只有二天跑赢标的指数。

本周日胜率为40%。五个交易日超额收益分别为：0.61%、-0.08%、0.70%、-0.2 %、-0.26%，本周选股策略表现较为理想。。

本期模拟组合总体收益为8. 4%，超额收益为2.4 %截止到201 年05月17日模拟组合1 年4月份底建仓至今交易时间较短，只有12个交易日，模拟组合涨幅为8. 4%，沪深 00指数涨为5.91%，超额收益为2.4 %。12个交易日有6个交易日跑赢市场。日胜率在50%。日胜率弱低于此选股策略的历史表现。从该选股策略历史数据来看，目前运行情况总体基本正常。未出现异常偏离状况。

本期模拟组合总体表现情况模拟组合的个股表现如表2所示，总的来跟踪的模拟组合个股表现远优于整体市场个股表现，其中信息服务、信息设备、采掘业、交运设备等行贡献的正收益较为明显，而化工、金融服务、农林牧渔、黑色金属等行业贡献较为欠佳。

CANSLIM策略特性总的来说CANSLIM策略获取超额收益较能力较为突出，年均IR值在2.14。

主要存在的风险有：

1.在每年的9月份、10月份落后标的指数概率较高。上半年超越市场概率远大于下半年。

2.超额收益波动率相对还较大，如在指数增强上应用相对跟踪误差较大。