第一创业红色十月到来继续看好股市位置

第一创业：红色十月到来 继续看好股市 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

摘要：

国庆假期中，全球股市出现普涨。首先外围环境方面，美国虽发生拉斯维加斯枪击案，但特朗普税改政策取得进展、加上向好经济数据双重推动，道指、纳指、标普500分别上涨1.65%、1.45%、1.19%，连续创历史新高；港股市场表现更是亮眼，仅交易三日的香港市场涨势如虹，十一期间恒指一举攀上10年高点，内地银行、地产板块走势领先。其次国内方面，9月30公布的制造业PMI为52.4%，创下2012年5月以来的新高；9月30日央行宣布对普惠金融领域实施定向降准。定向降准将有助于银行的业绩提升，对指数有较强的推动力。

我们主要看好板块有：1）建议投资者关注金融板块龙头。因其估值水平较低，而且基本面与市场预期之间的预期差有望得以弥合，作为金融板块的龙头将受益。2）看好人工智能板块。人工智能引领下一波技术浪潮的风口，以谷歌、苹果等为代表的国际科技巨头正在加速AI硬件产品的布局，逐渐从软件向硬件拓展。建议投资者继续对人工智能领域给予关注。3）重新关注消费白马股。非周期板块特别是其中的消费板块在本轮的行情中涨幅相对较小，同时业绩也仍然较好。

预计消费白马股将重新得到资金的青睐。在消费白马股中我们主要看好白酒、消费电子、汽车等领域的龙头白马股。

港股昨天是国庆假期第二天。从市交通委获悉市场：短期来看，在十九大会议召开前夕，市场仍处于风险偏好窗口期。加上目前海外资金对于港股的配置仍处于较低的状态，而国庆假期后，港股通将恢复交易，南下资金也将再次流入港股。港股的长期上行趋势也保持不变。随着未来企业盈利保持强劲增长趋势，估值优势将更加明显。叠加目前临近十九大召开，市场对国内改革预期升温，投资者信心也有望提升。

具体板块，1）继续配置估值水平较低的金融板块。2）关注港股通范围内的优秀公司。港股小盘股相比A股估值优势显著，内地投资者较为偏好，若能够被纳入“港股通“标的，有望在内地资金的推动下迎来较大上行空间。3）投资者可关注涨幅较小、估值相对便宜、同争取使我校的后勤工作再上一个新台阶。 学期工作具体安排： 9月份： 1、做好开学的各项准备工作时基本面有望受益于宏观经济环境改善的板块的补涨机会。