行业信息科技关注政策驱动下的投资机会荐5股

信息科技：关注政策驱动下的投资机会 荐5股 类别： 机构： 研究员：

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报告摘要：

行业回顾与展望从201 年12月15日至2014年12月15日，通信行业指数涨幅为49.56%。

政策层面来看2015年4G招标的持续进行、“宽带中国”政策落地等因素将促使2015年通信行业景气度持续上升。

2014年是4G投资元年，中国移动计划年底前完成70万个4G基站的建设；中国电信计划年底前完成14万个基站的建设；中国联通计划年底前完成5万个基站的建设，覆盖14 个城市。2015年中国移动计划继续建设 0万个4G基站，建成一个拥有100万基站的4G络。预计中国电信和中国联通在2015年将获得LTEFDD牌照，4G建设投资方面有望加大力度，2015年将是4G建设高峰。

通信行业政策红利军工信息化将迎投资高峰期；“宽带中国”建设步伐有望提速；“智慧城市”将开展大规模投资建设；工信部拟开放宽带接入市场；络监管政策有望转变。

通信领域新概念2014年以来通信领域新概念主要有量子通信、超宽带概念和5G概念。由于政策、壁垒和发展时间较短的原因，仍处而如今于初级阶段，但远期市场前景明朗，并将给通信领域带来巨大的变化。

下半年投资主线用公款雇用人员替他私人服务（如为他的住宅剪草）受益于政策支持，下半年我们看好优质通信股，4G产业链、军工信息化和虚拟运营商板块将持续受益：（1）4G产业链。按照投资时钟，通信设备商在4G建设高峰将受益，我们看好中兴通讯和光迅科技。优测等后周期公司将在2015年开始受益，看好三维通信；（2）军工信息化。预计南海海底观测将启动投资建设，相关个股我们看好中天科技；（ ）虚拟运营商得到国家政策支持。我们看好光环新。

风险提示：招标不达预期的风险。