国信证券本月绝对收益领先市场牛

国信证券：本月绝对收益10.5％ 领先市场4％ 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

阿里巴巴集团的IPO需要满足若干条件：IPO须至少筹集现金30亿美元；每股发行价格须达到回购价格的110%；IPO其中一个全球协调人由雅虎指定；上市地点须在香港或美国 CANSLIM选股法则构模拟组合CANSLIM股法是选择那些首先要满足每股收益不断增长的个股，然后所在市场上得到机构较为认可的个股。是一种结合市场面基于选成长股的投资策略。目标是寻找那些还没有“起飞”的成长股。在A股中的实证发现其效果显著，平均年化超额收益为25. 5%，月度胜率为69.49%，季度胜率80%，年度胜率100%，超额收益最大回撤为10.87%。

CANSLIM选股法则本月领先跟踪指数4.00%本月（截止到201 年5月 1日）超额收益继续上升，模拟组合绝对收益为10.50%，沪深 00指数涨跌幅为6.50%。组合的超额收益为4.00%，本月有四周跑赢标的指数。本月周胜率为80%。本月四周超额收益分别为：1.70%、-0.14%、0.76%、0. 9%。本月模拟组合超额收益稳步强势上升，表现较为理想。从策略模拟历史数据上来看目前表现处理较好阶段。。

上期组合上月表现超额收益为1.82%上月（截止到201 年4月 0日），模拟组合绝对收益为-0.096%，沪深 00指数涨跌幅为-1.91%。组合的超额收益为1.82%，上月有三周跑赢标的指数。周胜率为60%。四周超额收益分别为：-0.50%、0.1 %、0.77%、1.42%。上月模拟组合超额收益稳步上升。

本期模拟组合模拟组合个股表现总的来跟踪的模拟组合个股表现远优于整体市场个股表现，其中机械设备、信息服务、信息设备、黑色金属等行贡献的正收益较为明显，而电子、农林牧渔、金融服务、家用电器等行业贡献较为欠佳。其中表现前5家公司分别是:和佳股份（44.27）、光迅科技（ 8.65）、许继电气（ 7.14）、捷成股份（ 4.70）、江河幕墙（ 2.65）表现靠后的5公司别是：劲胜股份（-7.46）、科伦药业（-2.18）、片仔癀（-1.76）、青岛海尔（-1.09）、中国太保（-0.80）。。

CANSLIM策略特性及风险总的来说CANSLIM策略获取超额收益较能力较为突出，年均IR值在2.14。