国信证券模型微跌跑赢市场周一大跌后集中选的

国信证券：模型微跌跑赢市场 周一大跌后集中选出看涨个股 类别： 机构： 研究员：

在巨头有那么好的背景和基础情况下都在整天思索着改变 [摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2012年1月4日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年7月20日止，中证800累计涨跌幅4.64%；资金通道1的累计涨跌幅为-5.44%，超额收益为-10.08%；资金通道2的累计涨跌幅为41.5 %，超额收益为 6.89%；整体模拟基金的累计涨跌幅为18.04%，超额收益为1 .40%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年7月16日至2012年7月20日）中证800累计涨跌幅-2.07%；资金通道1累计涨跌幅-0.2 %；资金通道2累计涨跌幅-0.72%；整体模拟基金累计涨跌幅-0.5 %。2012年7月16日收盘后，选出股票深振业Ａ、海王生物、双汇发展、华润三九、横店东磁、金正大、长征电气、中恒集团、吉恩镍业、康恩贝、物产中大、辽宁成大、山西汾酒、三精制药、四方股份，2012年7月17日分别以均价4.52、6.44、64. 1、20.78、15.42、1 .88、11.5、12.2 、12.86、10.19、6.02、1 .9 、 7.87、11、1 .99买入，2012年7月19日分别以均价4.48、6. 6、6 .61、20.82、15.7 、14.68、12.48、12.62、12.9 、10.18、6.59、15.2 、 6.74、10.92、1 .78卖出，盈亏比例分别为-1.18%、-1.54%、-1. 8%、-0.11%、1.70%、5.45%、8.20%、2.88%、0.24%、-0.40%、9.14%、9%、- .27%、-1.02%、-1.80%。2012年7月19日收盘后，选出股票美尔雅、赤天化，2012年7月20日分别以均价7.65、4.02买入，目前仍然持有。2012年7月20日收盘后，选出股票海南橡胶，这部分股票将于下一个交易日买入。

GSPR模拟基金最新（2012年7月20日）持仓情况资金通道1：现金884.85元，持仓情况：美尔雅，收盘价7.98，持有股数60 4900；赤天化，收盘价4.04，持有股数。资金通道2：现金1415 0749.88元，持仓情况：空仓。