国信证券模型连续五周战胜市场个股活跃程度了

国信证券：模型连续五周战胜市场 个股活跃程度未见明显变化 类别： 机构： 研究员：

雷赛运动控制卡、运动控制器和多款通用I/O卡 [摘要]

在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年 月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年5月25日止，中证800累计涨跌幅-2 . 1%；资金通道1的累计涨跌幅为-44.19%，超额收益为-20.88%；资金通道2的累计涨跌幅为- 0.51%，超额收益为-7.20%；整体模拟基金的累计涨跌幅为- 7. 5%，超额收益为-14.04%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年5月21日至2012年5月25日）中证800累计涨跌幅-0.17%；资金通道1累计涨跌幅1.94%；资金通道2累计涨跌幅-0.44%；整体模拟基金累计涨跌幅0.59%。2012年5月21日收盘后，选出股票中新药业、风神股份，2012年5月22日分别以均价10.46、9.2买入，2012年5月24日分别以均价10.84、9.12卖出，分别获得了 . 2%、-1.17%的收益率。2012年5月2 日收盘后，选出股票鄂武商A，2012年5月24日以均价1 .28买入，目前仍然持有。2012年5月24日收盘后，选出股票一汽轿车、顺鑫农业、冀中能源、中环股份、世联地产、广田股份、冠农股份、三峡新材、三精制药、宜华木业、太平洋、兴业证券、华泰证券，2012年5月25日分别以均价11.57、16.8、20.19、1 .97、15.0 、2 .7、20.5、8. 4、11.2 、5.4、7.71、12.01、10.94买入，目前仍然持有。2012年5月25日收盘后，选出股票国元证券、三峡新材、辽宁成大、合肥三洋，这些股票将于下一个交易日买入。

GSPR模拟基金最新（2012年5月25日）持仓情况资金通道1：现金808.59元，持仓情况：鄂武商A，收盘价12.88，持有股数4 2800。资金通道2：现金10478.76元，持仓情况：一汽轿车，收盘价11.46，持有股数469500；顺鑫农业，收盘价16.56，持有股数 2 00；冀中能源，收盘价19.76，持有股数269000；中环股份，收盘价1 .9，持有股数 88800；世联地产，收盘价14.8，持有股数 61400；广田股份，收盘价2 .8，持有股数229200；冠农股份，收盘价20.06，持有股数265000；三峡新材，收盘价8.12，持有股数651400；三精制药，收盘价10.97，持有股数48 700；宜华木业，收盘价5. 5，持有股数；太平洋，收盘价7.59，持有股数704600；兴业证券，收盘价11.74，持有股数452 00；华泰证券，收盘价10.62，持有股数496600。